Broadcom: риск финансирования Anthropic переоценён, рекомендована покупка

Акции Broadcom получили рекомендацию «Покупать» с целевой ценой в 450 долларов, что предполагает потенциал роста примерно на 25%. Рынок чрезмерно оценивает риск финансирования клиента. Снижение оценки AVGO связано с опасениями по поводу гарантии дефицита в 29 млрд долларов и конвертируемого кредитного соглашения на 42 млрд долларов, однако сильный денежный поток и ограниченные риски поддерживают текущую оценку. Прогноз по выручке от искусственного интеллекта остаётся оптимистичным — на 2028 финансовый год ожидается 230 млрд долларов, а прибыль на акцию прогнозируется на уровне 30 долларов. Текущие мультипликаторы (20х на 2027 финансовый год и 12х на 2028-й) выглядят привлекательными.