Betterware: мексиканская дойная корова, превратившаяся в циклическую ловушку

Акции компании Betterware получили рекомендацию "Покупать" с целевой стоимостью около $17.75, что дает потенциал роста приблизительно на 40% плюс высокую дивидендную доходность. BWMX получает выгоду от роста реальной заработной платы среди низшего и среднего классов в Мексике, использует модель с легкими активами и имеет сильный денежный поток, но сталкивается с циклическими и конкурентными рисками. Интеграция Jafra способствует кросс-продажам и улучшению маржи, но также сталкивается с усиливающейся конкуренцией со стороны Natura/Avon, особенно на рынке прямых продаж косметики в Мексике.

Betterware — мексиканская компания, известная благодаря своему широкому ассортименту товаров для дома. Основанная в 1995 году, она стремительно развивалась и расширила свою деятельность за пределами Мексики. Компания также активно использует цифровые каналы для улучшения продаж и взаимодействия с клиентами.