Betterware: перспективы Tupperware улучшаются, а Jafra — ухудшаются

Рекомендация «покупать» для акций Betterware сохраняется при цене около 15 долларов, а средне- и долгосрочная целевая цена составляет около 25 долларов за акцию. Оценку поддерживает потенциал роста после приобретения Tupperware. Руководство прогнозирует рост выручки в 2026 финансовом году на 24–26%, до 17,65–17,94 млрд мексиканских песо, и рентабельность по EBITDA около 19%. Консервативный прогноз учитывает стабилизацию Tupperware. Органический бизнес сталкивается с трудностями, в частности со снижением продаж и рентабельности Jafra. Генеральный директор лично вмешивается, чтобы устранить несоответствия в бизнес-модели и восстановить предсказуемость результатов.