BBB Foods: Переосмысление Tiendas 3B после роста на 30%

Компания BBB Foods продемонстрировала еще один успешный квартал, увеличив продажи на 36,7%, а маржа EBITDA достигла уровня в 5,8%, что близко к верхней границе ожиданий. Расширение сети магазинов TBBB сохраняется на высоком уровне, увеличиваясь в среднем на 21,6% в год, а рост продаж в тех же магазинах составил 17,9%, превосходя общие показатели розничной торговли в Мексике. Несмотря на сильные финансовые показатели, акции TBBB торгуются на уровне 54x EBITDA; моя пересмотренная целевая цена составляет $35, сохраняя рейтинг «Держать» с потенциалом роста всего около 6% от текущих уровней.

BBB Foods основана в 2005 году и специализируется на производстве и продаже продуктов питания. Головной офис компании находится в Мехико, и она управляет более чем 200 магазинами по всей стране. Эта компания активно инвестирует в расширение своего присутствия как на национальном, так и на международных рынках.