Autodesk - отличная компания, но мне не нравится ее текущая оценка

Autodesk - сильная компания с диверсифицированным потоком доходов и надежным программным пакетом. Ее текущая оценка кажется растянутой, поэтому я отношу ее к категории ДЕРЖАТЬ. Переход Autodesk на модель подписки улучшил предсказуемость доходов и маржу, однако высокая компенсация на основе акций и умеренный баланс вызывают опасения. Моя инвестиционная философия сосредоточена на отличных фундаментальных показателях, сильном рве и разумной оценке. Autodesk превосходит по фундаментальным показателям и рву, но ей не хватает запаса прочности.