Astera Labs: покупайте следующую волну AI-соединений

Компания Astera Labs предлагает высокоскоростные решения для подключения AI-серверов. Во втором квартале выручка выросла на 104% в годовом выражении, а запуск Scorpio X происходит быстрее, чем ожидалось. Переход ALAB от решений на уровне серверов к решениям на уровне стоек, включая UALink и оптику, создаёт условия для дальнейшего роста на фоне меняющихся требований к инфраструктуре AI. Несмотря на высокую оценку (128,7х EV/EBITDA), я рекомендую покупать акции ALAB с учётом 65% среднегодового темпа роста продаж, устойчивой маржи и перспективы сильного денежного потока.