Astera Labs: два допущения при короткой истории на бирже

Astera Labs обеспечивает высокоскоростные соединения в центрах обработки данных для ИИ. С момента IPO в 2024 году компания демонстрирует быстрый рост выручки и прибыли. Акции ALAB торгуются с высокими мультипликаторами: 133 прибыли за последние 12 месяцев и 48 выручек. При этом авторская модель присваивает им рейтинг B+ («слабая рекомендация к покупке») и оценку A+ по критерию стоимости. Целевая цена на пятилетнем горизонте в 745,08 доллара предполагает ежегодный рост прибыли на 20% и коэффициент P/E на конец периода в 55,45. Оба допущения пока не подтверждены ввиду короткой истории компании в публичном статусе.