Amazon: рост AWS ускоряется — анализ отчетности

Автор анализа сохраняет рекомендацию «покупать» акции Amazon.com, Inc. на фоне ускорения роста AWS: в III квартале выручка подразделения выросла на 39% год к году, а операционная прибыль — на 55%. Хотя квартальная выручка и чистая прибыль Amazon оказались ниже ожиданий, рентабельность основного бизнеса, по оценке автора, остается высокой. Операционная прибыль компании выросла на 61% год к году, опередив рост выручки. Капитальные затраты оказывают давление на свободный денежный поток, однако автор считает их оправданными с учетом динамики AWS и амбициозных долгосрочных целей роста, включая потенциальное достижение выручки AWS в 1 трлн долларов в течение десяти лет.