Altria: доходность 7,7%, но потенциал роста ограничен (снижение рейтинга)

Компания Altria не оправдала ожиданий во втором квартале на фоне продолжающихся проблем с доходами в сегменте горючих материалов. Однако динамика NJOY снова осталась благоприятной. Я ожидаю, что в третьем квартале MO повысит дивиденды на 4,0%, что обеспечит акциям перспективную дивидендную доходность на уровне 8%. Теперь я придерживаюсь нейтральной оценки и понижаю рейтинг акций до держать, учитывая, что они достигли моей целевой цены справедливой стоимости в $49 за акцию.