Alnylam Pharmaceuticals: за новостями CARDIO-TTRansform скрывается больше, чем кажется

Акции Alnylam Pharmaceuticals упали на 18% на фоне опасений по поводу франшизы ATTR-CM после неудачи испытаний AstraZeneca/Ionis. Такой пессимизм понятен, но, на мой взгляд, преувеличен; более эффективное снижение TTR у нукресирана и различия в дизайне испытаний создают обоснованные предпосылки для успеха TRITON-CM. Даже в случае неудачи TRITON-CM рост доли Amvuttra в первой линии и разнообразный портфель проектов Alnylam снижают риски снижения стоимости акций.