Alibaba — новая Nvidia в Китае

Я становлюсь крайне оптимистичен в отношении Alibaba, и главным столпом моего тезиса является рост ее облачного бизнеса. Собственный (скорее всего) чип ИИ, разработанный в Китае, может закрыть нишу, оставленную H20 от Nvidia, и стать мощным катализатором для облачного направления. Кроме того, я вижу благоприятные регуляторные тенденции. В прошлом квартале подразделение Cloud Intelligence показало рост на 26% год к году, при этом продукты ИИ демонстрируют трехзначные темпы роста уже восемь кварталов подряд. Alibaba становится «акцией про ИИ».

Alibaba Cloud остается одним из крупнейших провайдеров облачных услуг в Китае. Ее полупроводниковое подразделение T-Head разработало, в частности, ИИ-ускоритель Hanguang 800 и серверный процессор Yitian 710. В ноябре 2023 года компания отказалась от планов выделения Cloud Intelligence Group в самостоятельную компанию, сославшись на неопределенность из-за американских ограничений на поставки чипов.