Акции StandardAero выросли на 19% с прошлой статьи автора, но он снижает рейтинг

Автор снизил рейтинг StandardAero с A− («активно покупать») до B− («умеренно покупать») при цене акций 25,50 доллара, установив новую целевую цену в 29,50 доллара. Рентабельность Engine Services улучшилась до 15%, а прогноз прибыли был повышен, однако результаты Component Repair оказались хуже ожиданий, и контрактные активы продолжают расти. По мнению автора, дальнейший потенциал роста теперь зависит от свободного денежного потока в IV квартале — необходимо получить 254–284 млн долларов — и сокращения контрактных активов.