Акции Google находятся вблизи исторических максимумов и являются лучшим холдингом перед четвертым кварталом, но это плохая точка входа (понижение рейтинга)

Доходы Google в 4 квартале 2024 года, вероятно, будут получены благодаря инновациям в области искусственного интеллекта (Gemini), росту Google Cloud на 30% и увеличению подписки на YouTube более чем на $50 млрд за последние 12 месяцев. При консервативном прогнозе выручки в $600 млрд, чистой марже в 31% и P/E в 22,5, целевая цена GOOGL на 2030 год составляет $370, что означает 13%-ный годовой рост по сравнению с текущей ценой в $200. Антимонопольные риски и конкурентное давление на рынках ИИ сохраняются. При ожидаемой 5-летней доходности, немного превышающей средние рыночные показатели, GOOGL остается в категории Hold с порогом годовой доходности 15%.