Акции Alphabet торгуются на 13%-35% ниже справедливой стоимости

Согласно моему анализу суммы частей, компания Alphabet может быть недооценена на 13% до 35%. Я перенес свою целевую цену в $200 с конца года на конец третьего квартала. Для анализа оценки я использую коэффициент EV/Sales и сравниваю сегменты Alphabet с наиболее близкими аналогами у Amazon, Microsoft, Snapchat и Meta. Существует значительный риск для моего оптимистичного сценария: продолжающийся антимонопольный процесс может вызвать падение акций, если решение о мерах, которое ожидается к августу 2025 года, будет неблагоприятным для Alphabet.

Alphabet — материнская компания Google, известного своими поисковыми и рекламными услугами. В течение последних лет компания расширяет свои инвестиции в области искусственного интеллекта и облачных технологий. В 2022 году доход компании составил более $280 миллиардов.