Задолженность Oracle не мешает её амбициям в сфере ИИ — рекомендация на покупку остаётся

Увеличение капитальных затрат Oracle способствует значительному росту в области SaaS и инфраструктуры ИИ, а прогнозируемая выручка на 2027 финансовый год повышена до 90 миллиардов долларов, и многолетние оставшиеся обязательства по контрактам увеличиваются до 553 миллиардов долларов. Однако, это происходит на фоне заметных рисков в отношении свободного денежного потока, балансовой отчётности и скорректированной прибыли на акцию, так как Oracle сталкивается с соотношением покрытия процента за последние двенадцать месяцев на уровне 4,98x, по сравнению с более чем 35x у её конкурентов среди гипермасштабируемых операторов. Несмотря на это, эти риски уже были учтены в дисконтированных оценках P/E Oracle на уровне 21,38x и трёхлетнем коэффициенте PEG равном 1,01x, что является выгодным на фоне показателей конкурентов среди гипермасштабируемых операторов и среднего уровня по сектору.

Компания Oracle активно развивает свои облачные предложения и является одним из лидеров на рынке облачных услуг. Она конкурирует с такими гигантами, как Amazon Web Services и Microsoft Azure, стремясь завоевать свою долю на быстрорастущем рынке облачных технологий. В результате таких стратегических ходов компания планирует значительно увеличить свои доходы в ближайшие годы.