Yum! Brands: рост и ликвидность радуют, но переоценка ограничивает потенциал роста

Yum! Brands, Inc. демонстрирует устойчивый рост доходов, чему способствуют успешные результаты KFC и Taco Bell, однако инфляция оказывает давление на маржинальность. Стратегическая ориентация на франчайзинг, мощный операционный денежный поток и взвешенное управление долгом обеспечивают устойчивость и возможность выплаты дивидендов. Тем не менее, возможная переоцененность всё ещё удерживает меня от повторного вложения.

На конец 2022 года Yum! Brands управляла более чем 53 000 ресторанами по всему миру через свои бренды KFC, Taco Bell и Pizza Hut. Согласно международным рейтингам, KFC и Taco Bell входят в число самых ценных мировых ресторанных брендов.