XYLD: Ловушка доходности S&P 500, которой стоит избежать

ETF Global X S&P 500 Covered Call (XYLD) предлагает высокую доходность в 12,79%, однако получает рейтинг «держать» из-за распределений, разрушающих ценность. Стратегия с использованием покрытых опционов ограничивает рост, в то время как инвесторы остаются подвержены полной уязвимости снижения индекса S&P 500, что приводит к сниженным совокупным доходам и производительности с учетом риска. Несмотря на более низкие показатели волатильности, максимальная просадка XYLD практически совпадает с индексом S&P 500, создавая лишь иллюзию безопасности для инвесторов, ориентированных на доход.

ETF XYLD управляется компанией Global X и был запущен в 2013 году. На 2023 год фонд имеет активы под управлением более чем 2 миллиарда долларов США. Стратегия фонда заключается в ежемесячной продаже опционов на покупку против акций, входящих в индекс S&P 500.