Wynn Resorts: Рекомендовано покупать на фоне роста в Макао и Лас-Вегасе

Начинаем рекомендацию к покупке акций Wynn Resorts с целевой ценой $187, поддерживаемой мультипликатором EV/Выручка 3,9× на 2026 финансовый год и прогнозом маржи в 29%. Стойкость премиум-сегмента в Макао и популярность «Гурмэ Павильона» обеспечивают превышение консенсусных прогнозов по выручке и EBITDA до 2026 года. Бронирования групп в Лас-Вегасе и устойчивая политика по поддержанию тарифов увеличивают операционный рычаг и обеспечивают устойчивый рост EBITDA двузначными цифрами.

Wynn Resorts активно развивает свой бизнес в Макао, где располагаются два из трёх его казино-курортов, что делает его лидером на этом рынке. К 2023 году компания показала значительный рост выручки, что связано с возобновлением международного туризма после пандемии. Wynn Resorts продолжает инвестировать в улучшение клиентского опыта, что положительно отражается на её финансовых результатах.