Workiva: рентабельность на год опережает план, но акции пока не отражают этот прогресс

Акции Workiva оцениваются как привлекательные для покупки: рост бизнеса и повышение рентабельности опережают ожидания, а целевые показатели рентабельности на 2027 год могут быть достигнуты на год раньше. Акции WK торгуются с мультипликатором 19 к прогнозной прибыли на акцию за 2027 год — с дисконтом к аналогам, таким как Dynatrace, несмотря на сопоставимые темпы роста и улучшение показателей прибыльности. Прогноз операционной рентабельности по non-GAAP на весь год повышен примерно до 18%; рентабельность по свободному денежному потоку составляет 21%. Компания также отмечает значительное расширение бизнеса с крупными клиентами.