Woodside Energy: Хеджирование ограничивает рост цен на СПГ

Я оцениваю акции Woodside Energy (WDS) как перспективные для покупки на фоне длительного повышения цен на СПГ и нефть, вызванного длительными нарушениями на Ближнем Востоке. Консервативная стратегия WDS ограничивает краткосрочные преимущества, так как 75% СПГ законтрактовано до 2028 года по цене около $11 за миллион британских тепловых единиц, однако спотовые контракты выигрывают от повышения цен. Мой прогноз, отличающийся от общей оценки, предполагает EBITDA в 2026 году на уровне $11 млрд и свободный денежный поток выше $4 млрд, что поддержит выплату дивидендов, сокращение долга и возможные реинвестиции.

По данным за 2022 год, Woodside Energy увеличила объемы производства на 8% до 91,1 миллиона баррелей нефтяного эквивалента. Компания является крупнейшим австралийским производителем природного газа и ведет активную разведку новых месторождений и разработку устойчивых энергетических проектов.