WhiteFiber: Игнорируйте шум четвертого квартала и сосредоточьтесь на точке роста в $865 млн NC-1

Акции WhiteFiber получили рекомендацию "ПОКУПАТЬ", так как торгуются по мультипликатору 5.3x FY2026 EV/EBITDA, что является значительным дисконтом по сравнению с конкурентами, торгующимися выше 20x. Основными катализаторами являются дата-центр NC-1 мощностью 40 МВт, который должен принести значительный доход от контракта с Nscale на сумму $865 млн, начинающегося в мае 2026 года. Ожидается, что WYFI достигнет ежегодной выручки в размере $139 млн и EBITDA в $105 млн к концу 2026 года, что будет поддержано расширением до мощности 76 МВт и высокими маржами EBITDA.

Дата-центр NC-1 будет располагаться в стратегически важной зоне, что обеспечивает легкий доступ к необходимой инфраструктуре. Кроме того, WhiteFiber планирует увеличить число своих клиентов в технологическом секторе, чтобы укрепить свои позиции на рынке и предложить более конкурентоспособные услуги.