Westgold Resources: Стоит покупать при улучшении денежного потока, хотя остаются риски (понижение рейтинга)

После слияния с Karora, Westgold Resources Limited улучшила свои операционные показатели, достигнув рекордного уровня производства, повысив безопасность и укрепив движение денежных потоков. WGXRF выигрывает от высоких цен на золото, увеличения объема производства и продолжающихся улучшений на шахтах, однако сталкивается с краткосрочными спадами производства во время переходных этапов инфраструктуры. Оценка компании остается привлекательной: показатель EV/EBITDA на будущее составляет 3,9x против среднего значения по сектору, равного 9,0, ожидается рост ликвидности и свободного денежного потока.

В финансовом году 2023 производство компании составило более 250 000 унций золота, что является существенным вкладом в ее финансовые результаты. Компания активно работает над снижением затрат на единицу продукции, что должно привести к дальнейшему укреплению ее конкурентных позиций. Westgold Resources продолжает инвестировать в развитие добычи и исследования, чтобы поддерживать стабильный рост в долгосрочной перспективе.