Western Union сохраняет свою силу, но не имеет запаса прочности

Основной бизнес Western Union - международные денежные переводы - приносит значительный денежный поток, но сокращается по мере того, как конкуренты, использующие только цифровые технологии, отвоевывают свою долю рынка. Новый генеральный директор Девин МакГранахан сосредоточился на сокращении расходов и расширении бизнеса Branded Digital, но маржа продолжает снижаться. Я взвешиваю все за и против инвестиций в этот бизнес и определяю ценовой диапазон, в котором мне было бы удобно покупать.