Western Union: Огрёзы сигары с недооцененной потенцией

Компания Western Union (WU) предлагает привлекательную инвестиционную возможность, торгуясь по рекордно низким мультипликаторам на фоне снижения основного бизнеса и цифровых преобразований. Восстановление розничной торговли в Европе и рост цифровых услуг компенсируют более резкие спады в других регионах; менеджмент стремится повторить этот успех в Северной Америке за счет локализованного ценообразования и инноваций. Моя модель дисконтирования денежных потоков (DCF) предполагает, что акции WU недооценены на 73%, с большим запасом прочности, высокой дивидендной доходностью и значительными покупками со стороны инсайдеров.

Western Union является одним из лидеров на рынке денежных переводов, с более чем 500 000 локаций в 200 странах и территориях. В последние годы компания активно инвестирует в развитие цифровых технологий, что уже привело к увеличению доли онлайн-услуг в общей структуре доходов.