Western Union: Доходность 11% - сигнал к покупке на фоне роста маржи

Акции Western Union торгуются с значительной скидкой, предлагая дивидендную доходность около 11% и скорректированный коэффициент P/E около 5, несмотря на стабильные основные операции. Инициативы по сокращению затрат в четвертом квартале позволили сохранить маржу компании на уровне 20%, компенсируя снижение выручки на 5%, вызванное изменениями в иммиграционной политике США. Рост выручки в Европе и СНГ (+5,8% в четвертом квартале) и стойкие финансовые потоки на Ближнем Востоке в первом квартале помогут смягчить воздействие иммиграционной политики США.

Western Union является одной из крупнейших в мире компаний по предоставлению услуг денежных переводов. На рынке США действует множество компаний, предлагающих альтернативные финансовые услуги, однако Western Union сохраняет сильные позиции благодаря глобальной сети и известности бренда. На текущий момент насчитывается более 500 000 пунктов обслуживания в более чем 200 странах и территориях.