Wells Fargo: вероятно, справедливо оценен (повышение рейтинга)

Wells Fargo превзошел ожидания по прибыли за четвертый квартал благодаря высоким показателям инвестиционно-банковской деятельности и росту чистого процентного дохода на 1,2% кв/кв. Несмотря на улучшение прогноза чистого процентного дохода на 2025 финансовый год, я сохраняю рейтинг держать из-за высокой оценки Wells Fargo по отношению к балансовой стоимости. Качество баланса Wells Fargo остается высоким благодаря снижению резервов по кредитам, однако коммерческая недвижимость представляет определенный риск.