Weatherford: Прибыльная компания, акции которой всё ещё торгуются с дисконтом

Weatherford International теперь является стройной, прибыльной и генерирующей денежные средства компанией по оказанию услуг в нефтяной отрасли, однако ее акции торгуются со значительной скидкой по отношению к конкурентам, несмотря на восстановленные фундаментальные показатели. Мой анализ дисконтированного денежного потока, основанный на консервативных предположениях, оценивает акции в $82,48, что подразумевает потенциальный рост на 52%. Эту оценку поддерживают высокие маржинальные показатели, дисциплинированное распоряжение капиталом и регулярный свободный денежный поток. Основными катализаторами являются многолетние контракты, рост цифровых решений, возвращение средств акционерам и потенциальные повышения кредитных рейтингов. Риски включают цикличность сектора и географическую концентрацию.

Weatherford International сумела сократить свои издержки и сосредоточить внимание на прибыльных направлениях, что позволило ей улучшить финансовые показатели. Компания активно развивает цифровые решения, что соответствует мировым тенденциям цифровизации в нефтегазовом секторе. Поддержание высокой маржинальности и способность генерировать свободный денежный поток делают Weatherford привлекательной для инвесторов, несмотря на имеющиеся риски.