Wayfair: Значительно переоценена, несмотря на сильные итоги второго квартала 2025 года

Второй квартал 2025 года для компании Wayfair был успешным, с ростом чистой выручки на 5%. Кроме того, компания отметила устойчивые результаты за третий квартал 2025 года. В связи с этим я повысил свою оценку скорректированной EBITDA компании Wayfair с $530 миллионов до $660 миллионов за 2025 год. При дальнейшем росте чистой выручки на уровне средних однозначных цифр этот показатель может достичь $800 миллионов в 2026 году.

Wayfair — это крупный онлайн-ритейлер мебели и товаров для дома. В последние годы компания активно расширяет своё присутствие на международных рынках, что способствует увеличению её доли на рынке и росту выручки. В 2024 году компания инвестировала значительно в улучшение логистической инфраструктуры, чтобы сократить сроки доставки и оптимизировать расходы.