Walgreens: Дивидендная доходность в 9,4% слишком высока, чтобы ее игнорировать

Бизнес Walgreens демонстрировал уверенный рост выручки в течение последнего десятилетия, но показатели рентабельности сокращаются, что вызывает опасения по поводу сохранности дивидендов. Я считаю риск сокращения дивидендов маловероятным, но даже если это произойдет, сэкономленные средства будут направлены на снижение долговой нагрузки на баланс и улучшение настроения инвесторов. Мой оценочный анализ показывает, что акции WBA сильно недооценены, но может пройти несколько кварталов, прежде чем разрыв между справедливой стоимостью и ценой акций сократится.