VTWV: Отсутствие фильтра прибыльности вызывает беспокойство

Биржевой фонд Vanguard Russell 2000 Value Index ETF предлагает недорогую и широкую экспозицию на небольшие компании с недооцененными акциями, но не включает в себя фильтр по прибыльности, увеличивая риск портфеля. VTWV в значительной степени инвестирует в микро-компании, не приносящие прибыль, что приводит к отрицательной доходности на инвестированный капитал и сниженным показателям прибыльности по сравнению с аналогичными фондами. Фонды, такие как FNDA, AVUV и VBR, которые учитывают прибыльность или денежные потоки, обеспечивают лучшую доходность, скорректированную на волатильность, и более высокие коэффициенты Шарпа по сравнению с VTWV.

На конец 2022 года фондовый индекс Russell 2000 Value, который лежит в основе VTWV, включал в себя более 1,300 компаний. Индекс является частью более крупного Russell 3000 Index, входящего в число основных индикаторов американской фондовой биржи.