Восстановление Centene продолжается — возможен дальнейший рост маржи

Ценные бумаги CNC остаются интересной покупкой благодаря многообещающим перспективам восстановления маржинальности в течение нескольких лет, обусловленным значительно повышенными премиями на более чем 30%. Хотя руководство компании ожидает некоторую степень сокращения количества членов, я считаю, что это неизбежная (и временная) трудность на пути к будущему восстановлению маржи. Повышенный прогноз на 2025 финансовый год и стабилизация показателя HBR в третьем квартале 2025 финансового года говорят о том, что худшее, возможно, уже позади, и в 2026 финансовом году можно ожидать улучшения показателей.

CNC является ведущей компанией в области управления здравоохранением, известной предоставлением услуг с фокусом на оказание помощи малообеспеченным группам населения. За последние несколько лет компания активно расширяла свое присутствие на рынке за счет приобретений и стратегического партнерства. Ожидается, что с улучшением финансовых показателей CNC укрепит свои позиции в отрасли здравоохранения.