Vistra Corp: Подъем в области искусственного интеллекта и перспективы роста, справедливая стоимость — $181

Успешные результаты Vistra во втором квартале, прогнозы роста и рост спроса, связанный с использованием искусственного интеллекта, способствовали недавнему росту цены акций компании. Рекордные цены на аукционе PJM и расширение парка газовых электростанций повышают видимость доходов в ближайшей перспективе. Квартальные результаты включали рост прибыли на акцию на 12%, увеличение выручки на 10,5% и скорректированный прогноз EBITDA на 2025 год в диапазоне от 5,5 до 6,1 млрд долларов США (-2,5% до +8% в годовом исчислении). Однако на фоне оптимизма стоит помнить о неопределенности в политике после 2027 года и низкой доли возобновляемых источников энергии у Vistra, что может ограничить возможность заключения долгосрочных контрактов на поставку электроэнергии, привязанных к углеродной нейтральности.

Компания Vistra — одна из ведущих энергетических компаний в Соединенных Штатах, предоставляющая услуги по генерации и поставке электроэнергии. PJM — это крупная энергосистема в США, где Вистра занимает значительную роль. Генерация электроэнергии за счет природного газа остается одной из ключевых стратегий компании для достижения целей по снижению углеродных выбросов.