Vista Gold: Чёткий план развития, стоит дождаться более выгодной точки входа

Компания Vista Gold разрабатывает проект Mt. Todd в Австралии с целью начать производство к 2030 году, при этом ключевые этапы реализации запланированы на ближайшие два года. Я сохраняю рекомендацию «держать», поскольку недавние изменения в технико-экономическом обосновании и высокий уровень цен на золото указывают на то, что акции VGZ торгуются близко к справедливой стоимости, несмотря на привлекательный потенциал роста при более высоких спотовых ценах. Операционные изменения — снижение мощности переработки до 15 тыс. тонн в сутки и повышение пороговых значений содержания золота — направлены на улучшение маржинальности и рыночной привлекательности, но при этом создают риски исполнения и регуляторные риски.