Vicor: бычий сценарий стал сильнее

Акции Vicor получили обновлённый рейтинг «Покупать» с целевой ценой 223 доллара. Это отражает укрепление фундаментальных показателей компании, рост портфеля заказов и активный рост лицензионных доходов после значительной коррекции цены. Результаты второго квартала демонстрируют рост выручки на 49% в базовом выражении, увеличение портфеля заказов на 145% в годовом выражении и ключевую новую лицензионную сделку VPD с крупным производителем оборудования для искусственного интеллекта. Роялти и лицензирование интеллектуальной собственности становятся важным источником прибыли, однако валовая маржа по продуктам снизилась по сравнению с предыдущим кварталом, в то время как общая валовая маржа была поддержана доходами от роялти.