Versigent уже выросла, но я всё ещё вижу потенциал для роста

Versigent показала сильные результаты за первый полный квартал в статусе независимой компании: продажи выросли на 10,8%, а скорректированная EBITDA — на 24,8%. Акции уже не такие дешёвые, как сразу после отделения от Aptiv, но оценка около 5,1 раза ожидаемой скорректированной EBITDA за 2026 год всё ещё выглядит разумной. Основные вопросы, за которыми я слежу, — это уровень долга и слабая конверсия денежных средств в первой половине года.