Veolia: реализация тезиса после почти 10%-го падения (повышение рейтинга)

Акции Veolia получили повышение рейтинга до «Покупать» с новой целевой ценой в 32,5 евро за акцию, что отражает более привлекательную точку входа после недавнего снижения котировок. Компания демонстрирует устойчивый рост прибыли, улучшение маржи и успешное выполнение планов по продаже активов, несмотря на сложности в секторе и высокий уровень долга после приобретения Clean Earth. Показатели EBITDA и чистой прибыли превзошли ожидания, а рост маржи и экономия затрат в первом полугодии 2026 года поддерживают позитивный прогноз и обеспечивают доходность свыше 4,7% с хорошим покрытием.