Veeva Systems: Страхи по поводу ИИ кажутся преувеличенными, снижение цен создало возможность для покупки

Акции Veeva Systems (VEEV) имеют рейтинг "Покупать", несмотря на то, что они торгуются на многолетних минимальных уровнях. Это происходит на фоне впечатляющего роста доходов на 16% и немалой 44%-ной маржинальности по методу non-GAAP, а также умеренного прогноза на финансовый 2027 год. Опасения по поводу влияния искусственного интеллекта на бизнес VEEV несколько завышены, так как их облачная платформа Development Cloud, регулируемая FDA, обеспечивает 55% доходов и остается хорошо защищенной благодаря значительным затратам на переключение, связанным с регулированием. Процесс миграции на Vault CRM идет полным ходом, что снижает зависимость от Salesforce и усиливает контроль над планами по развитию продуктов и интеграцией AI. Конкуренция в области CRM существует, но не представляет угрозы для дальнейшего существования компании.

Veeva Systems специализируется на обеспечении технологическими решениями компаний в сфере здравоохранения и наук о жизни. Компания использует облачные технологии для управления данными и аналитики, что позволяет улучшить процессы разработки и внедрения новых медицинских продуктов. Veeva Systems основана в 2007 году и уже более 15 лет уверенно удерживает свои позиции на рынке.