Varonis Systems: Снижение цены акций не связано с нехваткой спроса

Я сохраняю рекомендацию "покупать" для акций Varonis Systems, несмотря на недавнее падение цены акций из-за краткосрочных опасений относительно стабильного роста ARR и слабых маржей. Переход VRNS на модель SaaS проходит опережающими темпами и ожидается, что он будет завершен к концу 2025 финансового года, что должно привести к значительному ускорению роста и повышению рентабельности после завершения перехода. Решения в области безопасности, основанные на искусственном интеллекте, такие как MDDR и CoPilot, набирают популярность, что способствует увеличению средней стоимости продаж и размеров сделок, указывая на устойчивый долгосрочный спрос.

Varonis Systems занимается разработкой платформы, которая помогает компаниям защищать свои данные, предлагать решения для облачной безопасности и управления доступом к информации. В 2023 году компания расширила свои предложения в области кибербезопасности с акцентом на автоматизацию процессов и улучшение аналитики данных.