В преддверии отчета Regeneron: продажи Dupixent растут, но акции остаются переоцененными

В обзоре перед отчетностью Regeneron Pharmaceuticals акциям дана рекомендация «Продавать» при цене 808 долларов. Оценка справедливой стоимости составляет около 675 долларов, что предполагает риск снижения на 16,4%. Dupixent демонстрирует сильный рост, однако истечение патентной защиты в 2031 году и риски конкуренции со стороны биоаналогов ограничивают долгосрочный потенциал роста, заложенный в текущую цену акций. Рост EYLEA HD компенсируется снижением показателей прежних препаратов; замедление общего спада в линейке EYLEA имеет решающее значение для прогнозов будущего денежного потока.