В преддверии отчета Microsoft за I квартал 2027 года: взгляд за пределы ралли

По оценке автора, Microsoft остается фундаментально недооцененной, а среднесрочные катализаторы поддерживают оптимистичный взгляд на акции перед отчетом за I квартал 2027 года. Недавний рост выручки Azure и направлений, связанных с ИИ, в сочетании с инвестициями в инфраструктуру и монетизацией Copilot способствует повышению рентабельности инвестированного капитала (ROIC) и денежного потока. Форвардный коэффициент P/E акций MSFT на 2028 финансовый год на уровне 22,4 и прогнозируемый рост прибыли на акцию на 25% в 2027 финансовом году, по мнению автора, обосновывают целевую цену 642 доллара за акцию, что предполагает потенциал роста более 20%.