"В компании Amazon наблюдают за снижением свободного денежного потока, но упускают мнение гендиректора о главной доле"

Акции Amazon (AMZN) недооценены, с множеством быстро развивающихся направлений, таких как AWS, реклама, производство собственных чипов, робототехника и Zoox, которые обеспечивают долгосрочный рост. AWS и реклама могут сгенерировать более $240 миллиардов операционной наличности к 2030 году, поддерживая агрессивные капитальные затраты и будущий рост свободного денежного потока. Моя базовая оценка составляет $235 за акцию, с вероятностно-взвешенной целью в $255, что отражает значительное расширение маржи и диверсифицированные источники прибыли.

Amazon Web Services (AWS) остается ключевым двигателем роста, а его доля на рынке облачных вычислений составляет около 32%. Компания также активно развивает своё направление беспилотных автомобилей через дочернюю компанию Zoox, которая в 2020 году привлекла внимание после испытаний своих прототипов. Рекламный бизнес Amazon демонстрирует впечатляющие темпы роста, закрепляя компанию на третьей позиции среди крупнейших онлайн рекламных платформ после Google и Meta.