UVIX: Идея хеджирования рисков падения рынка

Поскольку кривая фьючерсов на VIX находится в состоянии "контанго" (восходящий наклон) 90% времени, UVIX естественным образом теряет стоимость из-за "распада ролла". Это никогда не должно быть инвестицией для долгосрочного удержания. Традиционные опционы пут страдают от временного распада (тета) и "сжатия премии". Двойная длинная позиция по фьючерсам на VIX предлагает более мощную альтернативу, так как может обеспечить значительную вогнутость — до 10-кратного хеджирования. Чтобы успешно использовать эту стратегию, инвесторы должны заранее определить уровни выхода (например, продажа при приросте 40%–60%). Поскольку UVIX возвращается к среднему, он часто быстро теряет все свои достигнутые выигрыши.

Индекс волатильности VIX, известный как "индекс страха", измеряет ожидаемую будущую волатильность фондового рынка США. Он является важным барометром настроений на рынке, особенно в периоды неопределенности на финансовых рынках. Значения VIX выше 20 часто свидетельствуют о растущем беспокойстве среди инвесторов.