USMV: как и ожидалось

ETF iShares MSCI USA Min Vol Factor (USMV) обеспечил общий доход в размере 30% с ноября 2023 года, уступая S&P 500, но превосходя аналогичные фонды с низкой волатильностью. Секторные перекосы и основные позиции USMV поддерживают защитный профиль, что должно помочь снизить фактическую волатильность по сравнению с более широким рынком. Аргументы в пользу защитной экспозиции на фондовом рынке усилились из-за более высоких рыночных оценок и концентрации в широких рыночных индексах.

На момент конца 2023 года S&P 500, один из крупнейших мировых индексных фондов, продемонстрировал значительный рост, однако высокие оценки акций вызывают опасения по поводу устойчивости текущего рынка. Несмотря на это, фонды с низкой волатильностью, такие как USMV, привлекают инвесторов своей способностью снижать риски. В USMV входят компании с устойчивым и стабильным ростом, такие как Johnson & Johnson и Procter & Gamble.