US Foods Holding: справедливая оценка, но потенциал роста отсутствует (повышение рейтинга)

Акции компании US Foods Holding достигли справедливой стоимости после предыдущей переоценки; я изменяю свою оценку с «Продавать» на «Держать». Результаты USFD за третий квартал продемонстрировали солидную операционную эффективность и рост маржи, однако рост выручки замедляется и в основном соответствует ожиданиям. Агрессивный выкуп акций способствовал росту прибыли на акцию, однако органический чистый доход остается скромным из-за высоких процентных затрат и ограниченного расширения маржи.

За третий квартал 2023 года компания установила программу выкупа акций на сумму 500 миллионов долларов, что значительно повысило рыночную капитализацию. US Foods Holding является одним из ведущих поставщиков продуктов питания в США и обслуживает более 300 000 клиентов по всей стране.