US Foods Holding: Понижение рейтинга из-за осторожного прогноза на 2025 финансовый год

Я понижаю рейтинг акций компании US Foods Holding до уровня "держать" из-за агрессивных предполагаемых показателей роста на 2025 год, особенно в отношении объёмов поставок для независимых ресторанов. USFD продемонстрировала сильные результаты за четвертый квартал 2024 года: выручка выросла на 6,2% в годовом исчислении, а скорректированная EBITDA увеличилась на 13,7% в годовом исчислении благодаря стратегическим инициативам. Однако возникают опасения из-за ослабления спроса в категории независимых ресторанов и риска того, что USFD не сможет достичь своих целей и консенсус-прогнозов на 2025 финансовый год.

Компания US Foods Holding занимается дистрибуцией продуктов питания и принадлежностей для ресторанов и учреждений общественного питания. На долю независимых ресторанов приходится значительная часть её клиентской базы, что делает их спрос ключевым фактором для достижения прогнозируемых показателей роста в будущем.