Union Pacific: надежный защитный актив в железнодорожной отрасли, но доходность, скорее всего, на уровне рынка

Union Pacific оценивается как «Держать» с целевой ценой в $253, что подразумевает 10% потенциал роста, но с доходностью, похожей на рыночную. Union Pacific работает с премиальной маржой и поддерживает дружественное к акционерам распределение капитала через обратный выкуп акций и дивиденды, однако сталкивается с трудностями в увеличении выручки и высоким уровнем задолженности. По последним результатам за третий финансовый квартал 2025 года был зафиксирован умеренный рост выручки (2,5%) и значительный рост прибыли на акцию (12%), но выручка не достигла консенсус-прогнозов, что ухудшает перспективы.

Union Pacific является одной из крупнейших железнодорожных компаний в США, предоставляя грузовые перевозки на территории 23-х штатов. Компания использует более 32,000 миль железнодорожного пути, что делает её вторым по величине железнодорожным оператором в стране после BNSF Railway. Основные перевозимые товары включают сельскохозяйственную продукцию, уголь и промышленные товары.