Третий квартал Shopify: сильный рост среди крупных торговцев, но акции переоценены

Я сохраняю рейтинг Продавать для Shopify Inc., ссылаясь на переоцененность, несмотря на сильный рост, и оценку справедливой стоимости в $87 за акцию. Результаты 3-го квартала Shopify превзошли ожидания: рост выручки составил 26%, а рост GMV - 24%, чему способствовали инструменты автоматизации электронной коммерции, такие как Shopify Flow. В будущем ожидается рост за счет крупных продавцов, международной экспансии и роста GMV, но я прогнозирую, что рост выручки со временем замедлится.