Тост: 30%-ный потенциал роста, обусловленный расширением TAM и ARPU

Компания Тост остается в статусе покупать с ценовым ориентиром $36, что обусловлено значительным ростом выручки по мере расширения в новые точки и роста ARPU за счет инновационных продуктов. Компания сообщила о росте выручки во 2 квартале 24 финансового года на 27% г/г до 1,24 млрд долларов, добавив 8 000 новых точек и добившись значительного роста скорректированной EBITDA на 500% г/г. Несмотря на снижение GPV на одно место на 3 % по сравнению с прошлым годом и макроэкономические риски, долгосрочная история роста Toast остается неизменной благодаря перспективному расширению международной деятельности и розничной торговли продуктами питания и напитками.