Toast: бизнес крепчает, цены снижаются – время для оптимизма

Акции компании Toast (TOST) были повышены до уровня "Покупать" после 37% коррекции и улучшения фундаментальных показателей. Убедительная оценка составляет менее 2x EV/планируемый доход. Маржа и темпы роста превзошли ожидания, при этом ежегодная выручка (ARR) увеличилась примерно на 26%, регулярная валовая прибыль выросла на 33%, а средняя выручка на клиента (SaaS ARPU) на новых рынках превзошла ранние показатели. Риски, связанные с уназываемой продуктовой линеей ИИ, переоценены; встроенные и насыщенные данными платформы TOST, а также внедрение ToastIQ (более чем 50% мест) увеличивают затраты на смену и укрепляют конкурентные преимущества.

Toast активно развивает свою технологическую инфраструктуру, что позволяет улучшать обслуживание клиентов. Компания предоставляет облачные решения для управления ресторанами, и ее платформы используются в более чем 40 000 заведениях по всему миру. В последнее время Toast стала важной частью рынка SaaS-услуг в сфере общественного питания.