Targa Resources: Истинный денежный поток недооценен

Targa Resources имеет рейтинг «Покупать» с целевой ценой в 200 долларов на 12 месяцев, что отражает сильные перспективы роста и недооцененность компании. Результаты TRGP за третий квартал показали уверенный рост EBITDA, обусловленный развитием деятельности в бассейне Пермиан, новыми проектами и увеличением объемов транспортировки и экспорта природного газа (NGL). Агрессивные капитальные затраты финансируются за счет денежных потоков, а кредитное плечо находится в целевом диапазоне; ожидается, что по мере завершения проектов расширения будет расти будущий свободный денежный поток.

Рынок работы с природным газом в США, особенно в районах, таких как бассейн Пермиан, продолжает расти, благодаря чему компании, занимающиеся его добычей и транспортировкой, получают значительные прибыли. По данным Министерства энергетики США, в 2022 году страна экспортировала более 10 миллиардов кубических футов газа в сутки, что стало новым рекордом. Targa Resources, будучи одним из ключевых игроков на этом рынке, активно извлекает выгоду из растущих объемов и улучшения инфраструктуры.